复旦评估报告：电子烟监管成效初显 线上“隐形”营销仍存

本文转自【中(zhōng)新经纬】； 近日，多家(duōjiā)民营银行相继更新了存款(cúnkuǎn)挂牌利率表。中新经纬梳理发现(fāxiàn)，此番更新后，网商银行、新安银行、新网银行、众邦银行的各期限整存整取存款挂牌利率均已降至“1字头”及以下。 业内人士认为，下调存款利率、压降(yājiàng)负债成本，有助于(yǒuzhùyú)民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。 多家银行调整(tiáozhěng)存款挂牌利率 继5月(yuè)20日国有六大行、全国性股份制银行调整存款(cúnkuǎn)利率后，多家民营银行也(yě)于近期相继调整了存款挂牌利率和部分存款产品的执行利率。 具体来看，6月1日(rì)(rì)，微众(wēizhòng)银行App发布提示称，该行(gāixíng)计划于(yú)6月16日起调整个(gè)人存款(cúnkuǎn)产品年利率，调整后3个月、6个月、1年期整存整取定期存款年利率分别(fēnbié)为1.10%、1.30%、1.50%，分别较目前该行App展示利率下调0.3个百分点(bǎifēndiǎn)(bǎifēndiǎn)、0.3个百分点和0.1个百分点，2年、3年期和5年期整存整取产品年利率不变，均为1.60%。1天和7天通知存款年利率分别为0.60%和0.95%，均下调0.25个百分点。1个月、6个月、1年期大额存单的年利率分别调整为1.15%、1.35%、1.55%，较目前分别下降(xiàjiàng)0.3个百分点、0.25个百分点、0.05个百分点。活期存款年利率由(yóu)0.1%下调至0.05%。不过，截至6月3日微众银行官网的挂牌利率表生效时间仍为今年1月3日，尚未更新。 华瑞银行近日公告称，自5月28日起(rìqǐ)调整(tiáozhěng)人民币存款挂牌(guàpái)利率，调整后，三年期、五年期整存整取产品(chǎnpǐn)年利率分别(fēnbié)为2.40%和(hé)2.35%，分别下降0.10个百分点和0.05个百分点。活期存款年利率则由0.25%降至0.15%，下降0.10个百分点。这已是该行(gāixíng)今年以来第五次调整存款挂牌利率，这五次主要下调的均为三年期和五年期整存整取产品，今年年初该行三年期和五年期存款产品挂牌年利率均为2.70%。 新安银行(yínháng)于5月30日对手机银行、小程序、公众号在(zài)售的储蓄存款(cúnkuǎn)产品利率(lìlǜ)进行调整，调整后3个月、6个月、1年、2年、3年存款产品年利率分别为1.45%、1.65%、1.85%、2.35%和2.2%。该行(gāixíng)同日(tóngrì)更新(gēngxīn)的人民币存款利率表显示，3个月、半年、1年、2年、3年、5年整存整取存款产品的挂牌年利率分别为1.15%、1.35%、1.55%、1.65%、1.95%、1.95%，也就是说，该行实际执行利率高于挂牌利率。 除了新安银行(yínháng)外，网商银行、新网银行和众邦银行最近更新的存款利率表显示，各期限整存整取产品的挂牌(guàpái)年利率均降至(jiàngzhì)“1字头”及以下。 中新经纬梳理发现，目前民营银行的存款挂牌(guàpái)利率普遍高于(gāoyú)国有六大行，多数(duōshù)民营银行3年期(niánqī)、5年期整存整取产品的挂牌年利率仍高于2%，如华瑞银行5年期整存整取产品挂牌年利率为2.35%，而工农中建四家大行同期限产品挂牌年利率为1.30%。 从活期存款(huóqīcúnkuǎn)来看，各民营银行的挂牌年利率在0.05%～0.25%之间。其中，网商银行、微众(wēizhòng)银行、新安银行、众邦银行、华通银行为0.05%；中关村银行、蓝海(lánhǎi)银行为0.25%。 从定期存款（整存整取）来看，3年期(niánqī)、5年期挂牌年利率最高前三名分别为(wèi)(wèi)华瑞银行、中关村银行和亿联银行，2年期最高的是亿联银行和富民银行，1年期、半年期、3个月最高的均为客商银行。 业内：理财市场(shìchǎng)、资本市场吸引力或提升 国家金融监督管理总局(zǒngjú)5月16日披露的《2025年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，截至2025年一季度末，民营银行净息差为3.95%，较(jiào)2024年四季度末下降0.16个(gè)百分点。 5月7日，中国人民银行行长潘功胜在国新办举行的(de)介绍“一揽子金融政策支持稳(wěn)市场稳预期”有关情况新闻发布会上宣布，下调政策利率即公开市场7天期逆回购操作利率0.1个百分点，从1.5%下调到1.4%。经过市场化的利率传导(chuándǎo)，预计将带动贷款市场的报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。同时，央行将会(jiānghuì)通过利率自律机制(jīzhì)引导商业银行(shāngyèyínháng)相应下调存款利率。 招联首席(shǒuxí)研究员、上海金融与发展实验室(shíyànshì)副(fù)主任董希淼对中新经纬表示，近年来，存款利率延续下行趋势。但不同的商业银行由于市场竞争(shìchǎngjìngzhēng)、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。 “民营银行受品牌形象等因素影响，吸收存款能力相对(xiāngduì)较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调(xiàdiào)的空间更大。下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行保持(bǎochí)息差基本(jīběn)稳定，提升稳健发展能力。”董希淼说。 董希淼认为，下一阶段，在推动社会综合(zōnghé)融资成本(chéngběn)稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄(suōzhǎi)的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应(háiyīng)减少对(duì)存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。 在董希淼看来，随着存款利率走低和(hé)资管产品(chǎnpǐn)收益率下降，以及居民预期(yùqī)改善，理财市场、资本市场的吸引力或将进一步增强(zēngqiáng)，更多资金有望流向股市和楼市。投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益(tóuzīshōuyì)的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益、短期和长期(chángqī)的关系，来综合进行资产配置(pèizhì)。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债、保险等产品。 (文中观点(guāndiǎn)仅供参考，不(bù)构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)